半导体猎头公司看半导体行业发展与变革

尚贤达猎头公司半导体猎头顾问对于新一年半导体的走势怎么判断？我们为，在新的一年里，半导体将会复苏和稳定成长。据预测，半导体设备的需求在2017年会跃升，2017年全球的半导体销售额会成长5.3%到3542亿美元。跟去年相比，这有了很好的势头。相比较而言，2016年全球半导体的营收为3360亿美元，较之2015年的3450亿美元下降了2.5%。

由于中国的半导体建设热潮还有TSMC等厂商正在推进新的工艺制程，这就给半导体设备产业带来新的成长动力，而这股动力的作用从2016年下半年开始就开始发挥作用。回望2016年下半年的半导体市场走势。第三季度的较之第二季度增长了11%；九月份也较之八月份成长了22%。

整体需求上升。对于给电脑、智能手机和其他设备商供货的半导体厂商来说，好消息是2017年，他们的需求量将会上升。因为企业正在升级其电脑，还有一些消费者的升级需求的推动。桌面PC的下降是不可逆的趋势，但笔记本电脑的销量将会上升。

其他的终端也会成为驱动2017年半导体增长的动力。医疗市场，可穿戴医疗和智慧医疗将会驱动半导体产业的快速增长。物联网市场，在新的一年里，物联网方面的产品开发也会很活跃，物联网一直被看做是包括半导体在内的电子元器件市场的重要驱动力。汽车电子为半导体市场贡献了12%的营收，在未来也将会有巨大的增长，尤其是现在的智能汽车和自动驾驶的兴起；这两年爆红的无人驾驶汽车，在新的一年里也会持续成长，尤其是在北美，这块带来的集成电路需求也会成为半导体的驱动力。国防、民用航空和消费电子也会给2017年的的半导体市场带来动力。在消费电子领域，高清电视、家庭应用和智能手表将会在2017年影响半导体市场。在这些应用的推动下，2017年的半导体成长将会达到5%，展望2018，形势更加喜人。

根据很多分析师的观点，2017年的半导体市场增长几成定局，接下来就需要考虑FAB的产能是否足够了。作为全球最大的FAB，台积电正在将其制造工艺推进到10nm和5nm。至于格罗方德、中芯国际和联电等厂商，他们也将扩产，满足新需求。

全球半导体行业增速平稳，大陆生态链逐步完善，全球半导体行业2017 年将保持平稳的速度增长，细分应用领域中，汽车电子、人工智能、物联网等在今后几年会迎来快速成长。中国大陆厂商与台湾电子行业的差距正在逐步缩小，大陆IC 设计、IC 封测、面板、LED、零部件、EMS 等行业已经建立了一定的规模，未来依靠着已经成熟的产业生态与政府的支持，可以带动上下游公司的发展。

从技术上来说，摩尔定律被打破，短期技术升级供不应求，元器件纷纷涨价随着摩尔定律的放慢，原本18个月电子芯片价格降一半，性能提高一倍的传统已被打破。台积电、英特尔因为工艺问题一再推迟最新制程的量产时间。元器件的生产销售都面临一个技术升级的间隔期，新技术良率达标、量产前都将保持供不应求的态势。

大陆产业的崛起和中美博弈，将对电子行业产生深远影响。随着特朗普的上台，中美的政治博弈也会在电子行业的发展中扮演重要地位，中国政府投入大量资金发展半导体产业，势头正盛，已经引起了美国政府的警觉。美国的半导体企业过去将低端的半导体制造业剥离至亚洲，留下核心的设计中心与高端制造工艺。中国的决心与势头让美国十分担心中国会逐渐向高端产业延伸，担心美国半导体的优势不再，因此美国已经开始考虑收紧半导体并购审批。部分台湾行业出现低于全球的增速，反映大陆产业逐渐崛起台湾的面板、LED、连接器等行业过去领先大陆，在2016 年行业出现了不同程度的下滑，均弱于大陆行业的增速，从侧面反映了大陆产业的崛起。

2016年1-9月份我国集成电路产业销售额为2979.9亿元，同比增长17.3%，其中设计业销售额为1174.7亿元，同比增长24.8%；制造业销售额为707.4亿元，同比增长6.8%；封装测试业销售额为1097.8亿元，同比增长10.5%。

设计业表现突出。设计业方面，随着华为海思以及紫光展锐、中兴微电子等龙头企业的带动下，2016年设计企业整体增速突出。统计结果显示，2016年十大设计企业销售总和达到700.15亿元，比2015年的540.47亿元增加了159.68亿元，增幅达到29.54%，十大设计企业的平均增长率比行业平均增长率23.04%高6.5个百分点，“大者恒大，赢者通吃”的局面在国内集成电路设计业中逐步显现。

封测业方面，长电科技、天水华天等一线企业陆续完成对过去几年中收购资产的整合工作，国内封测业龙头企业的实力进一步提升，与国际先进水平的差距不断缩小。随着中芯国际成为长电科技大股东，以及天水华天与武汉新芯达成战略合作协议，国内封测企业与制造企业的合作日趋紧密，顺应了国际半导体产业虚拟IDM模式的发展潮流。

制造业方面，在三星西安工厂产能拉升以及中芯国际业绩大幅增长等因素作用下，国内集成电路制造业销售额有较为明显的提升。进入2016年，三星西安产能释放完全，中芯国际一直保持满产状态，市场新增产能有限。此外，虽然2016年国内有多条12英寸生产线开始开工建设，但量产时间基本都预计在2017年底或2018年。2016年全年，国内集成电路制造业整体发展放缓，同比增长预计仅为7%。

本土存储器产业布局落定，DRAM与FLASH同步发力。目前国内存储器产业的主要参与者有四个，分别湖北武汉的长江存储、福建泉州的晋华存储、安徽合肥的长鑫存储以及紫光集团。国产存储器产业的发展已是箭在弦上，2017年有望成为国产存储器大规模主流化发展元年。

大基金持续发力，地方产业发展热情高涨。2016年，大基金持续扮演产业发展推进者的角色。这一年中大基金陆续投资了杭州士兰微、武汉新芯、安集微电子、中芯北方、硅谷数模等企业，充分发挥了其扶持优秀国内集成电路企业发展、引导社会资本投入国家集成电路产业建设的作用。当前，全国数个大中型城市纷纷将集成电路产业作为“十三五”期间大力发展的主导产业之一，并在2016年陆续成立地方性集成电路产业基金，以配套当地大型集成电路产业项目落地为主，积极投入集成电路产业建设。

移动终端仍是第一应用，热点应用市场继续发展。随着华为、OPPO、VIVO、小米等国产移动终端品牌的热卖，与之配套的国内集成电路产业链企业获得了良好的市场发展。未来的两三年内，移动终端仍将是集成电路产品的第一大应用领域。VR、无人机等新兴的热点应用领域仍处于市场发展期，尚未能够对市场发展形成有力支撑。工业控制和汽车电子将继续成为市场热点，并随着“中国制造2025”战略的实施以及新能源汽车等产品的推广而进一步发展。云计算和大数据产业的发展将持续带动数据中心建设，与服务器相关的数据处理、数据传输、数据存储等集成电路产品也将获得良好的市场成长空间。此外，随着5G建设的全面铺开，相关的通信领域的集成电路产品将迎来市场发展机遇，而且由于国内通信设备厂商在5G时代将获取更多的主导权，国内集成电路配套厂商将赢得更大的市场发展机遇。

产业第二梯队初步成型，北上深三足鼎立格局恐被打破。过去的十几年间，中国集成电路产业发展的三大集聚区域分别是以北京为核心的环渤海区域，以上海为核心的长三角区域以及以深圳为核心的珠三角区域。随着合肥、武汉、成都、西安、厦门、泉州等城市开始大力发展集成电路产业，并已经陆续招引大型项目落地，预计合肥、武汉、成都、厦门-泉州等城市或城市群将在未来几年发展成为国内集成电路产业发展的第二梯队区域。以深圳市为核心的珠三角地区是国内重要的电子整机生产基地和主要的集成电路器件市场，集成电路市场需求一直占据全国的40%以上。酒店猎头区域内的集成电路设计业和封装测试业蓬勃发展，以华为海思和中兴微电子为代表的设计业更是领跑全国。但珠三角区域的产业地位将面临较大挑战。

由于半导体市场已经非常成熟，所以未来不可能可以见到大幅度的增长。因此大批量缺货的现象应该很难再大爆发。当然排除OLED这些只有少量厂商可以供货的新形态产品。虽然市场已经成熟，但服务器、电视、智能手机、计算机和云计算的增长，也会给半导体带来增长的动力。鉴于集成电路产业有如上投资特点，对于集成电路产业的投资必然是：国家战略与市场机制的统一。集成电路产业无论在哪个国家都不是自由竞争的产业，都需要政府的大力支持和持续投入。

有政策、有资金、有人才、有需求，中国集成电路半导体产业的持续增长完全是可以预期的。